La sournoise reine Malvainia découvre que le prince Valentin vient d'avoir une fille. Toujours pleine de rage, elle manigance de se venger contre le royaume de Nosmir pour obtenir tous les rubis. Par pure méchanceté et par soif d'avidité, Etincel l'aide à kidnapper la princesse enchantée du château du Contentement. Etincel veut aussi se venger et s'envole avec Mortimer, le vautour de la reine. Le héros, Petit Diamant le dragon, part avec une équipe de sauvetage pour retrouver Genevieve, le bébé volé. Petit Diamant au cœur chaleureux se montre plus malin que les dragons maléfiques. Par des rebondissements interminables, la méchante Reine et Etincel apprennent qu'il y a un lourd tribut à payer pour leurs mauvaises actions.