エルフの国「エルフォニア」独特のスポーツ「マジックボートレース」に出場する少女イリスと知り合ったミゼット。
単純な下心からイリスの手伝いを申し出るが、レースにかけた彼女の真摯な思いを知り、彼女のボートを本気で改造しようとする。
その陰には、エルフ王家の生まれであるミゼットの秘められた過去があった――。