Nachdem Alinnes Freundin Yasmina und ihr Verlobter auf mysteriöse Weise aus dem Lager der gastfreundlichen Zahori verschwinden, begeben sich die Gefährten um Gundar Gemmenschneider auf eine gefahrvolle Suche. Sie ahnen nicht, dass sie einen unberechenbaren und grausamen Feind gegen sich haben. Denn der Schwarzfee-Fürst, der sich "Der Bajazzo" nennt, kämpft nicht mit gebräuchlichen Waffen und Zaubern. Er verwüstet sogar die Träume der Menschen und spottet damit selbst Boron und seinen Dienern. Die Hexe Alruna führt die Freunde auf seine Spur, und damit auch auf die Fährte der schwarzen Tulpe. Doch als sie in Punins Unterwelt herabsteigen, hilft ihnen nur noch ein Bündnis mit dem Paten von Punin ...