Die wohlhabende Lady Frances Carfax reist allein durch Europa. Seit ihrem letzten Aufenthalt in Lausanne ist sie spurlos verschwunden. Ihre Zofe bittet den Meisterdetektiv um Hilfe. Da Holmes in London unabkömmlich ist, schickt er Watson auf den Kontinent. Dieser findet heraus, dass die Lady mit dem dubiosen Dr. Schlessinger und seiner Frau nach Baden Baden weitergereist ist. Dort verliert sich ihre Spur abermals.