Oskar, Lena und Philipp genießen den Sommer im idyllischen Ferienlager. Doch schon bald ereignen sich unheimliche Vorkommnisse. Was hat es mit dem verlassenen Hotel auf der anderen Seite des Sees auf sich? Warum ist in der Nacht ein geheimnisvolles Licht in den Wäldern zu sehen? Woher kommt der Nebel, der plötzlich auftaucht und verschwindet, fast wie ein lebendiges Wesen? Die drei Freunde versuchen herauszufinden, was hinter dem "Grauen am See" steckt – und geraten in größere Gefahr, als sie sich je vorstellen konnten ...