Pendant des millénaires, les elfes d'Ulthuan et les nains des royaumes des montagnes ont été amis et alliés. Mais cette époque est révolue. La guerre de la Vengeance fait rage. Alors que le conflit s'étend, le prince Imladrik, le Maître des Dragons et le meilleur guerrier d'Ulthuan, reçoit l'ordre de quitter sa terre pour mener son ost à la guerre, une guerre injuste et inutile d'après lui. Face à la fureur des nains, à la jalousie de son frère le roi, et à la menace toujours présente des elfes noirs de Malekith, Imladrik va devoir trouver sa voie : il devra soupeser son amour pour sa dame, son fils et sa terre face à l'excitation et la rage du combat qui menacent de l'emporter à jamais.