Ein Nebelhengst bringt Unglück. Das glauben jedenfalls die Einwohner des Königreichs Fenror. Pech für den jungen Unfreien Kjell, dass sein Fohlen ausgerechnet ein solcher Graufalbe ist. Kjell weigert sich, das Tier zu töten und flieht mit ihm in den Wald der Gesetzlosen. Immer in der Furcht, von den Häschern des Königs gefasst zu werden, baut Kjell sich hier ein neues Leben auf. Drei Jahre später zwingen ihn jedoch widrige Umstände erneut zur Flucht. Bei zahlreichen gefährlichen Begegnungen mit Sklavenhändlern, Trollen, Elben und Seedrachen erweist sich der nun ausgewachsene Nebelhengst als zuverlässiger Begleiter und treuer Kampfgenosse. Doch Kjell ahnt nicht, dass die besonderen Fähigkeiten seines vierbeinigen Freundes ihm schließlich den Weg zu seinem eigenen Schicksal weisen werden.