Kapten Blåtand behöver hjälp med att räkna alla skattkistor som finns nedgrävna på Skattkisteön. Han tror att det ska finnas 25 stycken. Rasmus och hans vänner tar sig an uppdraget – efter att de har ätit upp alla sina pannkakor såklart. De får låna Blåtands skepp. I den böljande hettan på ön tror de inte sina ögon när de, efter många timmars grävande, får syn på två pirater. Stor-Grym och Lill-Grym, hjälp! Piraterna snor Blåtands skepp, och Rasmus och vännerna måste bygga en flotte för att segla ikapp och ta tillbaka båten. Nu är det bråttom.