L'aspirante pittore Alden Oakes viene invitato a unirsi a una misteriosa comune di artisti ad Arkham: la Nuova Colonia. Quando il famoso surrealista spagnolo Jean Hugo Balthazarr visita la colonia, Alden e gli altri artisti si lasciano stregareudal suo fascino carismatico. Balthazarr organizza una serie di feste decadenti per l'élite di Arkham, mettendo in scena arcane illusioni che velano i confini fra incubo e realtà. Solo con il tempo Alden arriva a sospettare che i finti rituali di Balthazarr siano volti ad aprire un varco in quei confini e liberare ciò che vi sta dietro. Alden deve agire, ma potrebbe essere già troppo tardi per salvare se stesso e men che meno Arkham.