Laché seul pour la première fois sur un planeur, Michel est victime d'un malaise inexplicable en altitude, n'échappe que par miracle à un grave accident.
Or, le matin même, sur le terrain d'aviation où l'ingénieur Marcant a mis au point le Calao, prototype à décollage vertical, le pilote Johanny a été grièvement blessé au cours d'un essai en vol.
La première tentative du Calao s'était déjà soldée par un échec. Aussi, Michel pense-t-il de plus en plus à un sabotage.
Avec l'aide d'un briquet appartenant à Johanny, découvert sur les lieux de l'accident et dont un mystérieux personnage tente de s'emparer, Michel essaiera de faire la lumière sur ces étranges événements.