El relato narra la historia del artista Boris Yvain, quien estudiando el Rey de Amarillo, descubrió un líquido misterioso con propiedades tan asombrosas como inquietantes, que tiene la facultad de convertir cualquier objeto en una bella escultura de mármol. Junto con su amante, Geneviève, y sus dos amigos Alec, el narrador, y Jack Scott, la historia se desarrolla en la casa de Boris en Francia, mientras pinta, esculpe y pasa el rato con sus amigos. Geneviève, al encontrarse enredada en una trama amorosa, ya que es deseada tanto por Boris como por Alec, elige al escultor. De manera repentina, Geneviève comienza a tener una fiebre misteriosa y severa, a la vez que comienza a delirar y a tener pensamientos suicidas. Al rato, Alec comienza a tener los mismos síntomas misteriosos. Es así que bajo los efectos de la droga, Geneviève se tira al estanque lleno del líquido misterioso... Descubre el misterio que atañe la historia y que desencadena una serie de eventos misteriosos y desafortunados.