Graf Waldemar hat zu einem Turnier geladen; also machte sich Ritter Arne mit seinem treuen Knappen wohlgemut auf den Weg. Da treffen sie am Flussufer auf einen geheimnisvollen Alten, der von einem großen verborgenen Schatz erzählt, den man aber nur mit viel Mut, Ausdauer und der Hilfe freundlich gesinnter Geister erringen kann. Gemeinsam mit seinem Knappen macht Arne sich auf den gefahrvollen Weg; ein düsterer Nebenbuhler und verschiedene nichtmenschliche Wesen aus uralten Zeiten stellen sich seinen Bemühungen in den Weg. Erbitterte Kämpfe mit Schwert und Zauberei, ausweglose Situationen voller Blut, Schweiß und Tränen erwarten die wackeren Kämpen auf ihrer langen Reise, deren Ende völlig offen ist.