Однажды удалой казак Степан, не рассчитав силы, падает в реку, где его спасает русалка. Она знакомит казака со своим родственником — Водяным реки. Тот рассказал казаку, что жизнь, подаренная ему русалкой, скоро закончится, а потому ему одна дорога – к самому царю морей. Только он способен сделать казака снова сухопутным жителем или... одним из подводных обитателей. А ещё смешливый водяной открывает Степану секрет, что спасшая его русалка влюблена в него. Изумлённый казак следует за своей спасительницей долгими и извилистыми водными путями. Что ждёт нашего героя впереди? Как сложится теперь его судьба? Какой выбор сделает казак, когда придёт к царю морей? И какие подводные приключения ждут их с русалкой на всём долгом, интересном, но иногда и опасном пути?