Что обычно делают на карнавале? Наряжаются в разные костюмы, веселятся, танцуют и разыгрывают друг друга. Или, например, ищут повсюду предметы на букву "М" — по крайней мере, Паддингтон, очутившись на карнавале, поступил именно так. Ещё бы: ведь за победу в игре "Маршрут на букву "М"" полагается замечательный приз — бесплатная прогулка на лодке по каналу. Задание кажется лёгким только на первый взгляд, да и соперник медвежонку достался не из слабых. Однако Паддингтон не только очень наблюдательный медведь, но ещё и чрезвычайно сообразительный — а ведь выигрывает тот, кто вовремя проявит смекалку!