إن تطور العمليات البنكية من قبول الودائع ثم الإقراض من الأموال الخاصة للمودعين أدخلت العمل البنكي في مرحلة جديدة عندما أبدى الناس استعدادهم لقبول إيصالات بدل النقود في الوفاء بالتزاماتهم، حيث أصبح باستطاعة البنوك إحلال تعهداتها بالدفع محل النقود أي إقراض الناس ما ليس عندها بواسطة منح القروض والتسهيلات المصرفية وبالتالي فإن التحول الأساسي لنشاط البنوك التجارية هو أنها أصبحت قادرة على خلق النقود تضاف إلى دائرة التداول النقدية لذا فإن أهم ما يميز البنوك التجارية في الوقت الراهن هو أنها تقوم مجتمعة بتقديم قروض تفوق قيمتها بكثير قيمة الأموال المودعة لديها ويطلق على هذه العملية التي تعتبر أهم وظائف البنوك التجارية خلق النقود.