Luna et ses amis coulent des jours paisibles à Océanys, mais l'intrépide adolescente s'ennuie. Depuis que les fées lui ont confié qu'il existe une terre mythique située de l'autre côté de l'océan, elle ne songe qu'à partir à l'aventure. Fulgurus, qui comprend son envie, met sa caravelle à sa disposition. Les rivages d'Ysmalia seront-ils aussi hospitaliers que prévu ? Ses habitants, hantés par d'anciennes légendes, seront-ils disposés à cohabiter avec les nouveaux venus ? La malédiction du prince maudit épargnera-t-elle les elfes qui ont déjà subi tant d'épreuves ? De son côté, matrone Sylnor rentre à Rhasgarrok, persuadée que sa sœur et sa mère ont fait naufrage. Elle brûle d'annoncer la bonne nouvelle à Lloth, mais une surprise de taille l'attend dans les profondeurs de la cité maudite.