Russia, 1911. Il carattere debole dello Zar Nikolaj II scatena una lotta di potere tra il suo consigliere politico-militare Fёdor (soprannominato "Il Falconiere") e lo spietato Barone Klišenko. L'aristocratico, ossessionato dal potere, vedendosi scavalcato da un rivale che non considera alla sua altezza, sia per la sua giovane età sia perché membro di una nobiltà cadetta, arriva ad attentare alla vita della famiglia di Fёdor - pur preferendo agire nell'ombra. Avidità e fedeltà sono gli antitetici punti nodali di un sottile gioco per il potere, che si complica ulteriormente quando nella lotta si inserisce un terzo pretendente (che, seppure di umili origini, arriva a manovrare i fili della politica influenzando l'Imperatrice Aleksandra e, indirettamente, Nikolaj): il santone Grigorij Rasputin.