« Ondine et Poisson-Chat, encore eux, les voilà, arrivent devant Venise après un long voyage. Mais, comme ils crient de joie, le ciel s'assombrit et un orage éclate. » Ondine et Poisson-Chat, après avoir visité Paris, repartent en voyage. Les voici tout joyeux en vue de Venise... Las ! Ondine disparaît dans la tempête et Poisson-Chat, désespéré, la cherche au fil des canaux, le long des palais. Il faut qu'il la retrouve, avant que les douze coups de minuit ne retentissent, le soir de Noël, sinon Ondine sera prisonnière pendant sept ans du Génie des Glaces... Les images d'une Venise inhabituelle, puisque nous sommes en hiver et bientôt sous la neige, sont mystérieuses et pleines de poésie.